কেস স্টাডিঃ মার্জিন কল লেভেল, স্টপআউট লেভেল ছাড়া

0
40
Margin Call Case Study
- সচেতনতাই পারে আমাদের সুরক্ষা প্রদান করতে -

এতক্ষণ পর্যন্ত মার্জিন ট্রেডিং সংক্রান্ত আমরা যেসকল বিষয়সমূহ জানতে এবং শিখলাম সেগুলো ব্যবহার করে আপনার রিয়েল ট্রেডিং এর ক্ষেত্রে ব্যবহার করবো। আমরা জানার চেষ্টা করবো মার্জিন কল এবং স্টপ আউট লেভেল সম্পর্কে এবং দেখবো কিভাবে এগুলো রিয়েল ট্রেডিংকে প্রভাবিত করে। আজকের এই Margin Call Case Study এর মাধ্যমে এই বিষয়গুলো ভাল করে ক্যালকুলেট এবং জানার বিস্তারিত চেষ্টা করবো।

আগেও বলেছিলাম, এক এক ব্রোকার এর মার্জিন কল এবং স্টপ আউট লেভেল এর পলিসি কিংবা নীতিমালা এক এক রকমের হয়ে থাকে। অনেক ব্রোকারই আছে যারা শুধুমাত্র margin call এর মাধ্যমে ট্রেড পরিচালনা করে থাকে। আবার কিছু ব্রোকার রয়েছে যারা margin call এবং stop out level আলদা আলাদা করে নির্ধারণ করে ট্রেড এর নীতিমালা তৈরি করে থাকে।

- স্পন্সর পোস্ট -

আজকের লেকচারে আমরা এমন একটি ব্রোকারের কিছু রিয়াল ট্রেডিং এর উধাহরন দেখবো যারা শুধুমাত্র margin call এর মাধ্যমে ট্রেডিং করার সুবিধা প্রদান করে থাকে।

ব্রোকার এর নীতিমালা অনুযায়ী, ট্রেড এর জন্য এর মার্জিন কল লেভেল হচ্ছে ১০০% এবং কোনও ভিন্ন স্টপ আউট লেভেল নেই।

তাহলে এখন প্রশ্ন হচ্ছে, যদি আপনার ট্রেডিং একাউন্ট এর মার্জিন কমে আসে অর্থাৎ ট্রেডের এন্ট্রি যদি লস এর দিকেই যেতে থাকে তাহলে বিষয়টি কি হতে পারে?

চলুন ভালো করে দেখে নেয়া যাক –

উপরের দিচ অনুসারে বুঝতেই পারছেন, আপার ট্রেডিং একাউন্ট মার্জিন কল লেভেল এর সমান চলে এসেছে। তাহলে এখন কি করা যেতে পারে?

ধাপ #১ঃ ট্রেডিং একাউন্টে অতিরিক্ত ফান্ড ডিপোজিট করা

ফান্ড ডিপোজিট করার পর, আপনার ট্রেডিং একাউন্ট দেখতে হবে অনেকটা নিচের চিত্রের মতন –

ধাপ #২ঃ Required Margin Calculation

ফান্ড ডিপোজিট করার পর, EUR/USD কারেন্সি পেয়ারে ১ মিনি লট (১০,০০০ ইউনিটি) পরিমান একটি BUY এন্ট্রি গ্রহন করলেন যেখানে এন্ট্রির জন্য আপনার margin requirement এর পরিমান হচ্ছে ২%

তাহলে এন্ট্রির জন্য আপনার Required margin এর পরিমান কত হবে?

যেহেতু EUR এখানে বেইজ কারেন্সি এবং মিনি লট অর্থাৎ ১০,০০০ ইউনিটি সমান এন্ট্রি গ্রহন করছেন সেক্ষেত্রে এই কারেন্সির national value হচ্ছে $10,000 ।

যেহেতু আপনার ট্রেডিং একাউন্ট এর কারেন্সি হচ্ছে USD সেক্ষেত্রে EUR এর ভ্যালুকে USD তে প্রথমে কনভার্ট করে নিতে হবে। তাহলে আমরা এই কারেন্সির আসল national value বের করে নিতে পারবো।

$1.15 = €1 

$11,500 = €10,000 

Notional Value হচ্ছে $11,500 ।

তাহলে আমাদের required margin এর পরিমান হবেঃ

Required Margin = Notional Value x Margin Requirement

$230 = $11,500 x .02

যেহেতু আপনার ট্রেডিং একাউন্ট এর কারেন্সি হচ্ছে USD, এবং margin requirement হচ্ছে 2%, সেক্ষেত্রে এন্ট্রির জন্য required margin এর পরিমান হবে $230

ধাপ #৩ঃ Used Margin Calculation

আমরা যেই এন্ট্রিটি গ্রহন করলাম সেটি ছাড়া নতুন কোনও এন্ট্রি আমাদের নেই। যেহেতু একটি এন্ট্রি ব্যাতিত আমাদের নতুন কোনও এন্ট্রি গ্রহন করা নেই সেক্ষেত্রে Used margin এবং Required Margin এর পরিমান হবে সমান।

ধাপ #৪ঃ Equity Calculation

ধরুন, আমরা যেই প্রাইসে এন্ট্রি গ্রহন করেছিলাম, বিদ্যমান মার্কেট প্রাইসও একই লেভেলে রয়েছে অর্থাৎ আমাদের এন্ট্রি প্রাইস এবং মার্কেট প্রাইস সমান যার কারনে আমাদের এন্ট্রিতে কোনও প্রফিট কিংবা লসও নেই। অর্থাৎ, Floating P/L is $0.

তাহলে চলুন এবার ইক্যুইটি ক্যালকুলেট করে নেয়া যাক –

Equity = Balance + Floating Profits (or Losses)

$1,000 = $1,000 + $0

আমাদের ট্রেডিং একাউন্ট এর equity হচ্ছে $1,000.

ধাপ #৫ঃ Free Margin Calculation

যেহেতু আমরা ট্রেডিং একাউন্ট এর ইক্যুইটি এর পরিমান জানি, সেক্ষেত্রে এখন চাইলে আমরা ফ্রি মার্জিন এর পরিমানও বের করে নিতে পারবো।

Free Margin = Equity - Used Margin

$770 = $1,000 - $230

ট্রেডিং একাউন্ট এর Free margin এর পরিমান হচ্ছে $770.

ধাপ #৬ঃ Margin Level Calculation

আমরা এখন ট্রেডিং একাউন্ট এর ইক্যুইটি হিসাবে করে ফেলেছি এখন আমাদের মার্জিন লেভেল হচ্ছেঃ

Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100%

435% = ($1,000 / $230) x 100%

Margin Level হচ্ছে 435%.

উপরের সবকিছু হিসাব করার পর, ট্রেডিং টার্মিনালে সেটিকে দেখতে পাবেন অনেকটাই এইভাবে –

আয় হায়! EUR/USD 500 পিপ্স নেমে গেছে!!!

EUR কারেন্সি সম্পর্কিত একটি খারাপ নিউজ প্রকাশ হয়েছে যার কারনে কারেন্সি পেয়ারটির প্রাইস নেমে গেছে ৫০০ পিপ্স। এখন EUR/USD কারেন্সি পেয়ারের বর্তমান প্রাইস লেভেল হচ্ছে 1.10000 ।

তাহলে চলুন এবার দেখে নেয়া যাক, এই লস এর কারনে ট্রেডিং একাউন্ট এর অবস্থা কি?

Used Margin

লক্ষ্য করে দেখুন, আপনার পূর্বের যেই used margin ছিল সেটি পরিবর্তিত হয়ে অনেকটাই কমে গিয়েছে।

যেহেতু কারেন্সি পেয়ারটির এক্সচেঞ্জ রেটটি পরিবর্তিত হয়েছে সেকারণে এর পূর্বের যেই national value আমরা বের করেছিলাম সেটিও পরিবর্তিত হয়ে গেছে।

ভ্যালু এর এই পরিবর্তন এর ফলে Required Margin এও এসেছে পরিবর্তন। অর্থাৎ, যখনই কারেন্সি পেয়ারটির প্রাইস পরিবর্তিত হয়ে গেছে তখনই required margin এর পরিমানও পরিবর্তিত হয়েছে।

যেহেতু কারেন্সি পেয়ারটির বর্তমান মার্কেট প্রাইস হচ্ছে, 1.10000 (1.15000 পূর্বে ছিল) , তাহলে চলুন এবার হিসাব করে দেখি, এই এন্ট্রিটি ধরে রাখার জন্য কি পরিমান মার্জিন এর প্রয়োজন হবে। অর্থাৎ, required margin এর হিসাব করে নেয়া যাক।

যেহেতু আপনার ট্রেডিং একাউন্ট এর কারেন্সি হচ্ছে USD এবং কারেন্সি পেয়ারের বেইজ কারেন্সি হচ্ছে EUR সেক্ষেত্রে এর ভ্যলু নির্ধারণ করার জন্য প্রথমে EUR করে USD তে কনভার্ট করে নিতে হবে।

$1.10 = €1 

$11,000 = €10,000 

Notional Value হচ্ছে $11,000.

একটু মিলিয়ে দেখুন, এখন এই কারেন্সির ভ্যালু হচ্ছে $11,000 কিন্তু যখন আমরা এন্ট্রি গ্রহন করেছিলাম তখন এর ভ্যালু ছিল $11,500 , তাহলে প্রশ্ন হচ্ছে $500 গেল কই?

যেহেতু নিউজ এর কারনে EUR এর প্রাইস কমে গেছে তাই এর national value ও পরিবর্তিত হয়ে আগের থেকে কমে গেছে।

তাহলে এবার চলুন Required Margin ক্যালকুলেট করে দেখা যাক –

Required Margin = Notional Value x Margin Requirement

$220 = $11,000 x .02

লক্ষ্য করুন, কারেন্সির national value কমে যাবার কারনে এর required margin এর পরিমানও কমে গেছে।

যেহেতু এন্ট্রি গ্রহন করার জন্য margin requirement ছিল 2%, সেক্ষেত্রে এখন required margin এর পরিমান হবে $220

আপনার দৃষ্টি আকর্ষণ করছি, পূর্বের প্রাইসে required margin এর পরিমান ছিল $230 (যখন কারেন্সি পেয়ারটির প্রাইস ছিল 1.15000) ।

মনে রাখবেন, যখনই কোনও নতুন এন্ট্রি গ্রহন করতে যাবেন তখনই Required margin এর উপর ভিত্তি করে used margin এর পরিমান পরিবর্তিত হতে থাকবে।

এই উধাহরনে, যেহেতু আপনার একটি মাত্র গ্রহন করা হয়েছিলেন এবং নতুন করে কোনও এন্ট্রি গ্রহন করেননি সেক্ষেত্রে আপনার ট্রেডিং একাউন্ট এর Used margin এবং Required Margin এর পরিমান হবে সমান।

Floating P/L

EUR/USD কারেন্সি পেয়ারটি 1.15000 প্রাইস থেকে 1.10000 প্রাইসে নেমে এসেছে অর্থাৎ প্রাইস এর মুভমেন্ট হচ্ছে ৫০০ পিপ্স ডাউন।

যেহেতু আপনি ১ মিনি লট (১০,০০০ ইউনিট) পরিমান BUY এন্ট্রি গ্রহন করেছিলেন সেক্ষেত্রে প্রতি পিপ্স এর হিসাবে আপনার লস এর পরিমান হচ্ছে $500 অর্থাৎ, আপনার ট্রেডিং একাউন্ট এর Floating Loss এর পরিমান হচ্ছে $500 ।

Floating P/L = (Current Price - Entry Price) x 10,000 x $X/pip

-$500 = (1.1000 - 1.15000) x 10,000 x $1/pip

Equity

আপনার ট্রেডিং একাউন্ট এর ইক্যুইটি হচ্ছে এখন $500 ।

Equity = Balance + Floating P/L

$500 = $1,000 + (-$500)

Free Margin

আপনার Free Margin হচ্ছে এখন $280.

Free Margin = Equity - Used Margin

$280 = $500 - $220

Margin Level

পূর্বের থেকে আপনার মার্জিন লেভেল নিচে নেমে এসেছে 227%.

Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100% 

227% = ($500 / $220) x 100%

যেহেতু আপনার মার্জিন লেভেল এখন ১০০% এর উপরে রয়েছে অর্থ হচ্ছে আপনি এখনও খারাপ এর দিকে যান নি।

Account Metrics

ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মে আপনার একাউন্ট এর বিস্তারিত দেখতে পাবেন অনেকটাই এভাবে –

আয় হায়!

EUR/USD আরও 288 পিপ্স নেমেছে!

কারেন্সি পেয়ারটির প্রাইস আরও নিচের দিকে নেমে এসেছে এবং এর বর্তমান প্রাইস লেভেল হচ্ছে 1.07120 । 

Used Margin

যেহেতু কারেন্সি পেয়ারটির বর্তমান প্রাইস হচ্ছে 1.07120 (আগে ছিল 1.10000) তাহলে চলুন এবার একটু হিসাব করে নেই, এন্ট্রি পজিশন ওপেন করে রাখার জন্য কি পরিমান Required Margin এর প্রয়োজন হবে।

যেহেতু আমাদের ট্রেডিং একাউন্ট এর কারেন্সি হচ্ছে USD এবং কারেন্সি পেয়ারটির বেইজ কারেন্সি হচ্ছে EUR সেক্ষেত্রে এর national value বের করার জন্য প্রথমে EUR কে USD তে কনভার্ট করে নিতে হবে।

$1.07120 = €1 

$10,712 = €10,000 

বর্তমান Notional Value হচ্ছে $10,712

তাহলে আমরা এবার Required Margin এর হিসাব করবো:

Required Margin = Notional Value x Margin Requirement

$214 = $10,712 x .02

লক্ষ্য করুন, national value এর পরিবর্তন এর কারনে এন্টির জন্য required margin এর পরিমানও পূর্বের থেকে কমে গেছে। যেহেতু এন্ট্রির জন্য margin requirement ছিল 2% সেক্ষেত্রে নতুন এন্ট্রি গ্রহন করার জন্য required margin এর পরিমান হবে $214

এর পূর্বে, এন্ট্রির জন্য required margin এর প্রয়োজন হত $220 (যখন কারেন্সি পেয়ারটির প্রাইস ছিল 1.10000) ।

উপরের উধাহরন অনুসারে যেহেতু আমাদের শুধুমাত্র একটি এন্ট্রি পজিশন ছিল তাই আমাদের ট্রেডিং একাউন্টের Used Margin এবং Required Margin এর পরিমান হচ্ছে সমান।

Floating P/L

কারেন্সি পেয়ারটি মূলত নেমে এসেছিল 1.15000 থেকে 1.07120 প্রাইসে অর্থাৎ সর্বমোট 788 pips নিচে নেমে এসেছে।

যেহেতু আমরা ১ মিনি লট (১০,০০০ ইউনিট) পরিমান এন্ট্রি গ্রহন করেছিলাম সেক্ষেত্রে গৃহীত BUY এন্ট্রিতে আমাদের বিদ্যমান লস এর পরিমান হচ্ছে $728 pips । অর্থাৎ,   Floating Loss এর পরিমান হচ্ছে $788 ।

Floating P/L = (Current Price - Entry Price) x 10,000 x $X/pip

-$788 = (1.07120 - 1.15000) x 10,000 x $1/pip

Equity

ট্রেডিং একাউণ্ট এর ইক্যুইটি এর পরিমান হচ্ছে $212.

Equity = Balance + Floating P/L

$212 = $1,000 + (-$788)

Free Margin

ট্রেডিং একাউণ্ট এর ফ্রি মার্জিন এর পরিমান হচ্ছে$2.

Free Margin = Equity - Used Margin

-$2 = $212 - $214

Margin Level

ট্রেডিং একাউন্ট এর মার্জিন লেভেল এর পরিমান হচ্ছে 99%.

Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100% 

99% = ($212 / $214) x 100%

এমতাবস্থায়, ব্রোকার নির্ধারিত margin call লেভেল ১০০% এর নিচে রয়েছে আমাদের ট্রেডিং একাউন্ট এর মার্জিন লেভেল।

Account Metrics

ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মের হিসাবে হবে দেখতে অনেকটা এই রকমের –

MARGIN CALL!

যেহেতু আমাদের বিদ্যমান মার্জিন লেভেল হচ্ছে ১০০% এর নিচে তাই ব্রোকার স্বয়ংক্রিয়ভাবে ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম থেকে আমাদের এন্ট্রি পজিশন ক্লোজ করতে থাকবে!

ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম থেকে এন্ট্রি ক্লোজ করে দেয়ার ফলে দুইটি বিষয় হবেঃ

  1. Used Margin এর পরিমান কমে আসবে। অর্থাৎ এন্ট্রি নেয়ার সময় যেই পরিমান অর্থ ব্লক করা হয়েছিল সেটি কে ছেড়ে দেয়া হবে।
  2. Floating Loss যেটি ছিল সেটি এখন রিয়েল লসে পরিবর্তিত হয়ে যাবে।

যেহেতু এন্ট্রি ক্লোজ কয়ে গেছে, সেক্ষেত্রে লস এর পরিমান অর্থ ট্রেডিং একাউন্ট এর ব্যালেন্স থেকে কেটে নেয়া হবে।

যেহেতু আমাদের একটি মাত্র এন্ট্রি গ্রহন করা হয়েছিল এবং সেটিও ক্লোজ হয়ে গিয়েছে তাই আমাদের ট্রেডিং একাউন্ট এর নতুন Balance, Free margin, Equity এর পরিমান হবে সমান।

নতুন করে কোনও margin level কিংবা Floating P/L থাকবে না যেহেতু আমাদের কোনও এন্ট্রি পজিশন এখন আর ওপেন করা নেই।

এবার চলুন, এন্ট্রি নেয়ার শুরু থেকে শেষ পর্যন্ত একাউন্ট এর অবস্থা দেখে নেয়া যাক –

আপনি যখন ট্রেড শুরু করেছিলেন তখন আপনার ট্রেডিং একাউন্ট এর ব্যালেন্স ছিল $1000 কিন্তু লসে এন্ট্রি ক্লোজ করার পর, আপনার বিদ্যমান ট্রেডিং একাউন্ট এর ব্যালেন্স নেমে আসলো $212!

অর্থাৎ, ডিপোজিট এর প্রায় ৭৯% অর্থ আপনি লস করে ফেলছেন।

% Gain/Loss = ((Ending Balance - Starting Balance) / Starting Balance) x 100%

-79% = (($212 - $1,000) / $1,000) x 100%

আশা করছি, এই লেকচারে আমার যেসকল উধাহরন আপনার সামনে উপস্থাপন করেছি সেগুলকে বুঝতে পেরেছেন। পরবর্তী লেকচারে আমরা নতুন করে আরও একটি কেস স্টাডি করবো যেখানে ব্রোকার ট্রেডিং এর জন্য আলাদা আলাদা মার্জিন কল এবং স্টপ আউট লেভেল সেট করে রাখবে।

সুতরাং, পরবর্তী লেকচারে আরও বেশী মনোযোগী হবার অনুরধ থাকছে।

 


নতুন সেবা

FX Cloud – ফ্রি ভিডিও ট্রেনিং পোর্টাল

FX Community – ট্রেডিং কমিউনিটি

FX Community App


আশা করি আর্টিকেলটি আপনার ভালো লেগেছে। এই আর্টিকেল সম্পর্কিত বিশেষ কোনও প্রশ্ন থাকলে আমাদের জানতে পারেন কিংবা নিচে কমেন্ট করতে পারেন। প্রতিদিনের আপডেট ইমেইল এর মাধ্যমে গ্রহনের জন্য, নিউজলেটার সাবস্ক্রাইব করে নিতে পারেন। এছারাও যুক্ত হতে পারেন আমাদের ফেইসবুক এবং কমিউনিটি পোর্টালে। সেই সাথে রয়েছে আমাদের ভিডিও ট্রেনিং লাইব্রেরী। এছারাও ট্রেড শিখার জন্য জন্য আমাদের রয়েছে অনলাইন ট্রেনিং পোর্টাল।

 

- নির্ভরযোগ্য এবং বিশ্বস্ত ব্রোকার

কমেন্ট/প্রশ্ন করুন

Please enter your comment!
Please enter your name here